5 Tipps wie Sie sich gegen die Inflation schützen können

Die Inflation misst, wie stark eine Volkswirtschaft im Laufe der Zeit ansteigt, indem sie den durchschnittlichen Preis eines Warenkorbes von einem Zeitpunkt zum anderen vergleicht. Das Verständnis der Inflation ist ein wichtiges Element von Investitionen.

Der CPI-Inflationsrechner des Bureau of Labor Statistics zeigt, dass 5,00 $ im September 2000 die Kaufkraft von 7,49 $ im September 2020 haben. Um sich weiterhin das Nötigste leisten zu können, muss Ihr Einkommen der Inflationsrate entsprechen oder über ihr liegen. Wenn Ihr Einkommen nicht mit der Inflationsrate steigt, könnten Sie sich im September 2020 nicht die gleiche Pizza leisten – selbst wenn sich Ihr Einkommen nie geändert hätte.

Die Inflation stellt ein echtes Risiko für Anleger dar, da sie den Kapitalwert Ihrer Investition untergraben könnte.

Für Anleger stellt die Inflation ein echtes Problem dar. Wenn Ihre Investition nicht schneller wächst als die Inflation, könnten Sie technisch gesehen am Ende Geld verlieren, anstatt Ihr Vermögen zu vermehren. Aus diesem Grund suchen viele Anleger nach stabilen und sicheren Orten, an denen sie ihr Vermögen anlegen können. Im Idealfall in Anlagevehikel, die eine Rendite garantieren, die die Inflation übersteigt.

Diese Investitionen sind allgemein als „Inflationsabsicherung“ bekannt.

5 Die 5 wichtigsten Inflationsabsicherungen, die es zu kennen gilt
Abhängig von Ihrer Risikotoleranz würden Sie wahrscheinlich nicht Ihr gesamtes Vermögen in Inflationsabsicherung halten wollen. Sie mögen zwar sicher sein, neigen aber auch dazu, minimale Erträge zu erzielen. Es ist unwahrscheinlich, dass Sie mit diesen Vermögenswerten reich werden, aber es ist auch unwahrscheinlich, dass Sie Geld verlieren.

Viele Anleger wenden sich diesen sicheren Anlagen zu, wenn sie merken, dass ein inflationäres Umfeld an Dynamik gewinnt. Hier ist, was Sie über die gebräuchlichsten Inflationsabsicherungen wissen sollten.

  1. Gold
    Manche sagen, dass Gold übertrieben hoch gepriesen wird, weil es nicht nur keine Zinsen oder Dividenden zahlt, sondern auch schlecht, wenn es der Wirtschaft gut geht. Die Zentralbanken, denen das meiste Gold der Welt gehört, können den Goldpreis auch durch den Verkauf eines Teils ihrer Lagerbestände drücken. Die Popularität von Gold könnte zum Teil mit dem „Goldstandard“ zusammenhängen, der die Art und Weise ist, wie die Länder seine Währung bewertet haben. Die USA haben den Goldstandard seit 1933 nicht mehr verwendet.

Dennoch könnte die Stabilität von Gold in einer Krise für Anleger, die ihr Vermögen diversifizieren müssen, oder für jemanden, der sehr risikoscheu ist, von Vorteil sein.

Wenn Sie physisches Gold kaufen möchten, können Sie sich Goldbarren oder Goldmünzen besorgen – aber es kann riskant sein, diese zu lagern und umständlich zu verkaufen. Es kann auch schwierig sein, ihren Wert zu bestimmen, wenn sie eine Gedenk- oder künstlerische Gestaltung haben oder vergoldet sind. Eine andere Möglichkeit ist der Kauf von Goldbeständen oder Investmentfonds.

Ist Gold das Richtige für Sie? Sie müssen bestimmen, wie viel Risiko Sie bereit sind, mit Ihren Investitionen zu tolerieren, da Gold ein geringes Risiko, aber auch eine geringe Belohnung bietet.

Vorteile
Physisches Gut: Gold ist ein physisches Gut, das nur in begrenztem Umfang zur Verfügung steht, so dass es seinen Wert tendenziell behält.
Geringe Korrelation: Ein diversifiziertes Portfolio zu erstellen bedeutet, in Anlageklassen zu investieren, die sich nicht zusammen bewegen. Gold weist eine relativ geringe Korrelation zu vielen beliebten Anlageklassen auf, wodurch Sie Ihr Risiko potenziell absichern können.
In Rezessionen schneidet es gut ab: Da viele Anleger Gold als eine Absicherung gegen Unsicherheit sehen, ist es in einer Rezession oft sehr gefragt.
Nachteile
Keine Ausschüttungen: Gold zahlt keine Dividenden; die einzige Möglichkeit, mit Gold Geld zu verdienen, ist, es zu verkaufen.
Spekulativ: Gold schafft von sich aus keinen Wert. Es ist kein Unternehmen, das Produkte herstellt oder Arbeiter beschäftigt und damit die Wirtschaft wachsen lässt. Sein Preis wird lediglich von Angebot und Nachfrage bestimmt.
Nicht gut bei niedriger Inflation: Da Gold keinen großen Aufschwung hat, ziehen es die Anleger in Zeiten niedriger Inflation im Allgemeinen vor, größere Risiken einzugehen, und werden Gold verkaufen und damit seinen Preis nach unten treiben.

  1. Real Estate Investment Trusts (REITs)
    Der Kauf einer Immobilie kann chaotisch sein – er dauert lange, es fallen viele zusätzliche Gebühren an, und am Ende des Prozesses haben Sie eine Immobilie, die Sie verwalten müssen. Der Kauf von REITs ist jedoch einfach.

REITs bieten eine Absicherung für Investoren, die ihr Portfolio diversifizieren müssen und dies durch den Einstieg in Immobilien tun wollen. Sie sind an den wichtigsten Börsen notiert, und Sie können Anteile an ihnen wie jede andere Aktie kaufen.

Wenn Sie einen REIT als Inflationsabsicherung in Betracht ziehen, sollten Sie Ihren Investitionsprozess damit beginnen, zu recherchieren, für welche REITs Sie sich interessieren. Es gibt REITs in vielen Branchen wie dem Gesundheitswesen, der Hypothekenbranche oder dem Einzelhandel.

Wählen Sie eine Branche, in der Sie sich am wohlsten fühlen, und beurteilen Sie dann die spezifischen REITs in dieser Branche. Sehen Sie sich ihre Bilanzen an und prüfen Sie, wie hoch ihre Verschuldung ist. Da REITs 90% ihres Einkommens an die Aktionäre abgeben müssen, verwenden sie häufig Schulden zur Finanzierung ihres Wachstums. Ein REIT, der mit vielen Schulden belastet ist, ist eine rote Flagge.

Vorteile
Keine Körperschaftssteuer: Egal, wie profitabel sie werden, REITs zahlen keine Körperschaftssteuer.
Hohe Ausschüttungen: REITs müssen mindestens 90% ihres zu versteuernden Einkommens an die Aktionäre ausschütten, die meisten zahlen 100% aus.
Diversifizierte Klasse: REITs bieten Ihnen die Möglichkeit, in Immobilien zu investieren und Ihr Vermögen zu diversifizieren, wenn Sie hauptsächlich in Aktien investiert sind.
Nachteile

Empfindlich gegenüber Zinssätzen: REITs können stark auf Zinserhöhungen reagieren.
Große steuerliche Konsequenzen: Die Regierung behandelt REITs als gewöhnliches Einkommen, so dass Sie nicht den ermäßigten Steuersatz erhalten, den die Regierung zur Bemessung anderer Dividenden verwendet.
Auf der Grundlage von Immobilienwerten: Der Wert Ihrer Aktien in einem REIT sinkt, wenn die Immobilienwerte sinken.

  1. Aggregierter Anleihenindex
    Eine Anleihe ist ein Investitionswertpapier – im Grunde eine Vereinbarung, dass ein Investor für einen bestimmten Zeitraum Geld leiht. Sie erhalten eine Rendite, wenn das Unternehmen, dem Sie Geld geliehen haben, es Ihnen mit Zinsen zurückzahlt. Ein Anleihenindexfonds investiert in ein Portfolio von Anleihen, die hoffen, eine ähnliche Performance wie ein identifizierter Index zu erzielen. Anleihen werden in der Regel als sichere Investitionen betrachtet, aber der Anleihenmarkt kann kompliziert sein.

Wenn Sie gerade erst anfangen zu investieren, oder wenn Sie keine Zeit haben, den Anleihenmarkt zu erforschen, kann ein aggregierter Anleihenindex hilfreich sein, da er eine Diversifizierung in seine Prämisse eingebaut hat.

Natürlich besteht bei einem aggregierten Anleihenindex das Risiko, dass der Wert Ihrer Investition mit steigenden Zinssätzen sinkt. Dies ist ein häufiges Risiko, wenn Sie in Anleihen investieren – wenn der Zinssatz steigt, können ältere ausgegebene Anleihen nicht mit neuen Anleihen konkurrieren, die eine höhere Rendite für ihre Anleger erzielen.

Wägen Sie unbedingt das Kreditrisiko ab, um zu sehen, wie wahrscheinlich es ist, dass der Anleihenindex herabgestuft wird. Sie können dies feststellen, indem Sie sein Kreditrating überprüfen.

Vorteile
Diversifizierung: Sie können innerhalb desselben Fonds in mehrere Anleihetypen mit unterschiedlichen Laufzeiten investieren.
Gut für passive Investitionen: Anleihenindexfonds müssen weniger aktiv verwaltet werden, wodurch der Prozess der Investition in Anleihen vereinfacht wird.
Beständigkeit: Anleihenindizes zahlen eine Rendite, die mit dem Markt konsistent ist. Sie werden nicht groß gewinnen, aber wahrscheinlich werden Sie auch nicht groß verlieren.
Nachteile
Empfindlich gegenüber Zinsschwankungen: Rentenindexfonds, die in Staatspapiere (eine gemeinsame Anlage) investiert sind, reagieren besonders empfindlich auf Änderungen des Bundeszinssatzes.
Geringe Belohnung: Rentenindexfonds sind in der Regel stabile Investitionen, werden aber im Laufe der Zeit wahrscheinlich geringere Erträge erzielen als eine risikoreichere Anlage.

  1. 60/40 Portefeuille
    Früher empfahlen Finanzberater dringend eine 60/40-Mischung aus Aktien und Anleihen, um ein diversifiziertes Anlageportfolio zu schaffen, das gegen die Inflation abgesichert ist. In den letzten Jahren ist diese Empfehlung jedoch auf den Prüfstand gekommen, und viele führende Finanzexperten empfehlen diesen Ansatz nicht mehr.

Stattdessen empfehlen die Anleger eine noch stärkere Diversifizierung und ein so genanntes „ökologisch ausgewogenes“ Portfolio, das mehr Konsistenz bietet und sich in Abwärtsmärkten besser behauptet. Wenn Sie eine 60/40-Mischung in Betracht ziehen, sollten Sie vor Ihrer endgültigen Entscheidung recherchieren, wie sich diese im Vergleich zu einem ökologisch ausgewogenen Ansatz im Zeitverlauf verhält.

Vorteile
Einfache Faustregel: Zu lernen, wie man sein Portfolio diversifizieren kann, kann schwierig sein, die 60/40-Methode vereinfacht den Prozess.
Geringes Risiko: Der Anleihenanteil des diversifizierten Portfolios dient der Risikominderung und der Inflationsabsicherung.
Niedrige Kosten: Sie brauchen wahrscheinlich keinen Berater zu bezahlen, der Ihnen beim Aufbau eines 60/40-Portfolios hilft, wodurch ein Teil der mit der Investition verbundenen Kosten entfallen kann.
Nachteile
Nicht genug Diversifizierung: Die Finanzmanager schlagen nun eine noch größere Diversifizierung mit zusätzlichen Anlageklassen vor, die über Aktien und Anleihen hinausgehen.
Die Rendite ist nicht hoch genug: Die neue Geldpolitik und das Wachstum der digitalen Technologie sind nur einige der Gründe dafür, dass der 60/40-Mix in der heutigen Zeit nicht mehr die gleiche Leistung erbringt wie auf dem Höhepunkt seiner Popularität in den 1980er und 1990er Jahren.

  1. Inflationsgeschützte Schatzpapiere (TIPS)
    Da TIPS inflationsindexiert sind, stellen sie eine der zuverlässigsten Möglichkeiten dar, sich gegen eine hohe Inflation zu schützen. Außerdem zahlen sie alle sechs Monate Zinsen, was Ihnen eine kleine Rendite einbringen könnte.

Sie können TIPS aus dem Treasury Direct-System mit Laufzeiten von fünf, 10 oder 30 Jahren kaufen. Denken Sie daran, dass bei TIPS immer das Risiko einer Deflation besteht. Ihnen wird bei Fälligkeit immer ein Minimum Ihres ursprünglichen Kapitals garantiert, aber die Inflation könnte sich auf Ihre Zinserträge auswirken.

Vorteile
Geringes Risiko: Staatsanleihen werden von der Bundesregierung abgesichert.
Auf Inflation indexiert: TIPS wird sein Prinzip automatisch erhöhen, um die Inflation auszugleichen. Sie werden niemals weniger als Ihr Kapital bei Fälligkeit erhalten.
Zinszahlungen halten mit der Inflation Schritt: Der Zinssatz wird auf der Grundlage des inflationsbereinigten Kapitals festgelegt.
Nachteil
Niedrige Rücklaufquote: Der Zinssatz ist in der Regel sehr niedrig, andere sichere Investitionen, die sich nicht an die Inflation anpassen, könnten höher sein.
Am wünschenswertesten in Zeiten hoher Inflation: Da die Rendite für TIPS so niedrig ist, besteht die einzige Möglichkeit, viel Wert aus dieser Investition zu ziehen, darin, sie in einer Zeit zu halten, in der die Inflation steigt und Sie Schutz benötigen. Wenn die Inflation nicht zunimmt, könnten erhebliche Opportunitätskosten entstehen.


Das Fazit


Inflation stellt ein echtes Risiko für Investoren dar, da sie den Kapitalwert Ihrer Investition untergraben könnte. Stellen Sie sicher, dass Ihre Investitionen mindestens mit der Inflation Schritt halten.

Inflationsabsicherungsgeschäfte können einen Teil Ihres Vermögens vor Inflation schützen. Obwohl Sie Ihr Geld nicht immer in Inflationsabsicherungsgeschäfte investieren müssen, können sie hilfreich sein, wenn Sie merken, dass der Markt auf eine Inflationsphase zusteuert.

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